金融类APP的月活（MAU）用户数据，有两座行业高峰：一座是金融科技巨头蚂蚁金服旗下的支付宝，另一座则是股份行中招行旗下的两大APP。当然，只是跟各自行业比。招行的体量与支付宝不可相提并论。

本文来源：轻金融 作者：尚志科

图表来自中金公司、国信证券、Questmobile

就像互联网公司一样，银行也越来越重视MAU（月活），开始把MAU作为考核的重要指标之一。可以说，MAU已成为手机银行App成败的关键指标。

参见轻金融近日文章：银行零售AUM迎来大变局！这篇文章出来，有多家银行的数据与我们交流AUM/MAU的相关研究。

而如果把银行还有金融科技、消费金融相关APP的MAU数据放在一起，会形成什么样的排序？金融科技的APP对银行业有何启示？

月均MAU>500万的银行APP

某种程度上，今天的银行，得APP者得零售，而APP的成败看月活。

今天，我们要分享的就是这样一份榜单，《2019月均MAU>500万的金融APP》，榜单来自中金公司和Questmobile。

资料来源：Questmobile，中金公司研究部；注：采用2019年月均数据，红色、金色柱体分别为互联网/电信/IT公司、传统金融机构

轻金融简单总结了上述MAU榜单的特点。这里需要说明的是，榜单数据来自第三方机构，与实际值可能存在误差，比如2019年招行两大App的月活跃用户（MAU）首次破亿，达到了1.02亿户。

首先来看月活数据排序：

• 1、支付宝以6.58亿的MAU，遥遥领先于其他金融类APP。中金公司统计发现，2019年MAU高于500万的金融App有45个，比去年增加5个。不过上榜银行的数量，要高于其他类型机构；
• 2、月均MAU在5000万以上的金融类APP有4家，分别是中国建设银行（本部分内容为APP名称，下同）、农行掌上银行、中国工商银行、银联云闪付，月均MAU分别约为7000万、5400万、5300万、5100万。论单个APP的月活，建行要超过工行、农行，不过工行的多个APP月活加一起要远超建行；
• 3、月均MAU在2000万~5000万之间的金融类APP共有10家，分别为招商银行、中国银行、华为钱包、掌上生活（招行）、京东金融、工银融e联、邮储银行、平安金管家、买单吧（交行）、平安口袋银行。其中，招商银行APP的月活接近5000万，中国银行、华为钱包、掌上生活（招行）、京东金融、工银融e联、邮储银行的月活也均在3000万以上；
• 4、月均MAU在1000万~2000万之间的银行APP，还有交通银行、动卡空间（中信银行）、发现精彩（广发银行）、阳光惠生活（光大银行）、中信银行、浦发信用卡；非银行APP有同花顺、360借条、翼支付；
• 5、月均MAU在500万~1000万之间的银行APP，包括兴业银行、民生银行、浦发手机银行、民生信用卡、网商银行、光大银行、工银e生活；非银行APP有分期乐、东方财富、随手记、百度有钱花、中国人寿寿险、oppo钱包、天天基金、来分期、51信用卡管家、安逸花。

其次，从各类机构的排序来看，银行业上榜的机构包括了6大行和8家股份行：

• 建设银行、工商银行及工银融e联、工银e生活、农行掌上银行、招商银行及掌上生活、交通银行及买单吧、中国银行、平安口袋银行、邮储银行、民生银行及民生信用卡、光大银行及阳光惠生活、中信银行及动卡空间、浦发银行及浦发信用卡、广发银行发现精彩、兴业银行。

六大行全部上榜在情理之中，股份行中除了7家上市的股份行之外，未上市的广发银行APP的月活也超过500万。

2019年12月银行APP MAU

资料来源：Questmobile，中金公司研究部；注：诸多网商及微众银行活跃用户直接在支付宝及微信内获取服务

从上图来看，2019年12月的数据来看，网商银行、微众银行的APP月活也较高。

另据Analysys易观披露的数据，2019年第四季度十家银行累计活跃用户数为5亿。

MAU，本来是互联网机构常用的指标，2018年开始，以招行为代表的银行，创造性借鉴互联网考核将MAU作为零售银行“北极星”指标，牵引整个招行零售业务的理念向数字化转型 。这一转型，被认为是经营理念、用户思维的升级，有利于为零售积蓄强劲增长动能。

在2019年，招商银行通过不断拓展饭票、影票、出行、便民服务等重点场景、2019年非金融场景使用率达到70%，通过数字化的运营在用户粘性和活跃度方面取得显著领先。

中金公司发现，2019年月均MAU Top 100的金融App，合计MAU（月活跃用户数）同比增长22%，这一数据说明，银行等金融机构持续加码研发投入，用户粘性也得以提升。

不过，从下图来看，受到用户量、综合金融实力、科技投入等方面的影响，传统金融机构之间的头部效应愈发显著，领先银行之间的优势越来越明显。

传统金融机构之间的头部效应愈发显著

资料来源：Questmobile，中金公司研究部；注：银行旗下多个App情形下选取其用户量最大的主App

支付宝一骑绝尘

看完了银行，我们再来看看MAU超过500万的互联网/科技公司有哪些。

（1）互联网巨头旗下：支付宝及网商银行、京东金融、360借条、百度有钱花（度小满金融）；（2）股票、基金交易：同花顺、东方财富、天天基金；（3）现金贷：拍拍贷借款、分期乐（乐信）、来分期（趣店）、安逸花（马上消金）；（4）支付领域：云闪付（中国银联）、翼支付（中国电信）、华为钱包、OPPO 钱包；（5）随手记、51信用卡。

在这些机构中，支付宝的优势地位越来越明显，易观统计显示，支付宝钱包2020年3月活跃用户数高达7.0亿户，超过了十家手机银行App累计活跃用户数。

2019年，支付宝的MAU等指标持续提升。

今年3月，支付宝正式宣布升级为数字生活开放平台，聚焦服务业数字化，App升级也带动了数字生活新服务热潮，两个月来，各行各业把服务搬进支付宝，设立“数字办事处”，打造线上线下全域数字化的服务体验。

在今天的支付宝合作伙伴大会上，蚂蚁集团CEO胡晓明公开了支付宝作为数字生活开放平台的首份“成绩单”。目前，支付宝平均每周新增百个月活过万生活服务小程序。“支付宝充分发挥去中心化+中心化的平台运营优势，帮助商家数字化生意获得可持续的良性增长”，胡晓明说。

中金公司的研究还显示，互联网平台在主要指标上有显著的领先优势，值得传统金融机构借鉴。具体来看：从人均单日使用时长维度、人均单日使用次数维度、日活/月活比例维度，银行相对都要逊色。

互联网公司旗下主要金融App用户情况一览

资料来源：公司公告，Questmobile，中金公司研究部

上述互联网公司旗下主要金融App用户数据，再次凸显了支付宝的绝对龙头地位。与此同时，网商银行和微众银行作为互联网银行的标杆，分别在小微和消费信贷领域取得突破，两家银行的APP月活增速也突出。

资料来源：公司公告，中金公司研究部

资料来源：公司公告，中金公司研究部；注：网商银行为发放贷款和垫款净额口径，其它银行为总额口径

结语

金融类APP的月活（MAU）用户数据，有两座行业高峰：一座是金融科技巨头蚂蚁金服旗下的支付宝，另一座是股份行中的招行旗下两大APP。两家机构分别代表了各自领域的最高水准。当然，本文两家公司只是跟各自行业比。招行的体量与支付宝不可相提并论。

有意思的是，两家机构的APP都在转型，支付宝升级为数字生活开放平台，聚焦服务业数字化，并称之为下一个10年最大的互联网红利；招行正在将APP打造成线上网点与各类生活场景融合的开放生态。

受用户基础等影响，虽然招行单个APP月活不及建行、工行等，但已经超过了其他部分大行。从AUM、在线用户保有资产等数据看，招行已经可以跟大行比拼。

当然，需要注意的是，与互联网相比，金融类APP的用户打开时间更短。对于银行来说，未必需要完全去学互联网的套路，而是要发挥自身的优势，更重要的目标是提高长期用户的粘性与转化率。

据公众号夏至1987，近日招行的一场线上路演中就透露，单次打开时长可能只有90秒。“我们银行的APP和互联网巨头比确实有很多劣势，美团经过了百团大战，支付宝、微信等也是经过多年的迭代，身经百战。而我们是刚起步。”

但这样的时长，并不代表粘性不够。招行表示，做APP是想打造一个基于线上的网点，希望构建一个开放式的生态，可以和外部的场景进行联动。但定位还是金融APP，比如理财每个月购买一次就可以了，银行APP每月打开几次就可以了，日活没必要，也不可能实现。

如今的招行APP，客户活跃率已经达到了50%，这是一个非常高的数据，和支付宝的活跃率差不多，远高于同行，比如四大行的活跃客户只有10%-20%；招行的MAU也要高于美团金融、京东金融、度小满金融。

与互联网APP是高频不同，银行是低频，但银行的场景是多维的，招行的做法值得借鉴。“我们统计了平均每个客户使用的场景，在2018年是9个，到2019年提升到13个，现在金融渗透率达到86%，非金融渗透率达到70%，整体上感觉现在选择的路子是对的。”

另一个值得关注的数据，是招行APP的资金流量比较大，客户比较信赖，APP中保有的资产余额更高，平均达到15万，在其他金融平台上保有金额可能只有几千块。这就是招行在追求的，有了MAU，就自然有了AUM。

在提升客户的使用时长方面，招行现在构建的今日发现和社区，就是想容纳更多有用的资讯和内容，让用户更长时间的停留。通过结合金融数据对每个客户进行画像，银行可以更方便的销售保险、基金等产品。

对此，国信证券也指出，金融场景属于低频场景，客户黏性太低，只有将金融服务嵌入到生活场景中才能黏住用户。银行需要结合自身优势着力深挖细分场景，做深做透某几个场景。一方面能够提升手机银行App用户活跃度和留存率；另一方面有助于实现金融产品和服务的营销。